ISDA为货币市场提供了“后备”利率选择

游戏台式机 2019-06-17 17:112744文章来源:江苏老快三作者:江苏老快三

伦敦,7月13日国际互换和衍生品协会(ISDA)已就价值数万亿美元的衍生品合约的潜在货币市场回落率启动了市场咨询。 此举是全球当局近十年努力的最新举措,在伦敦银行间差价(Libor)和Euribor汇率等价格操纵丑闻中划出一条线,引发了广泛的骚动。 在周四晚些时候发布的一份文件中,全球行业衍生品机构列出了五种潜在的回落率和三种将隔夜利率推算为长期利率的方法,用于对抵押贷款等物品进行定价。 这意味着参与咨询的人有九种组合可供选择,并按优先顺序列出。 1。

具有前瞻性方法的拖欠率的复合设置2。

具有前瞻性方法的预付率的复合设置3。

具有历史均值/中值方法的现货隔夜利率4。

具有历史均值/中值方法的凸性调整后的隔夜利率5。

拖欠的复合设定利用历史均值/中位数方法进行评级6。

预先利率与历史均值/中位数方法的复合设定7。

采用现货价差法的现货隔夜利率8。

利用现货价差法进行的凸性调整后隔夜利率9。

预先利率的复合调整现货价差法此次咨询涵盖英镑LIBOR,瑞士法郎LIBOR,日元LIBOR,TIBOR,欧元/日元TIBOR以及澳大利亚银行票据掉期利率。 ISDA表示,它将持续三个月,向所有市场参与者开放,而不仅仅是衍生品专家,并且它将在晚些时候启动额外的咨询,涵盖美元LIBOR,EUR LIBOR和EURIBOR。 ISDA首席执行官斯科特·奥马利亚在声明中表示,“引用IBOR的衍生品合约的强劲回落对于金融体系的稳定至关重要。 如果IBOR永久不复存在,那么市场参与者必须拥有可以肯定的是,他们现有的IBOR合同将回归到一个强有力且明确定义的参考利率。 “对于货币市场来说,后备计划的需求正处于关键时刻。 当局要求银行放弃处于丑闻中心的基准或者基于实际交易数量不足而被发现。 周四,英国市场监管机构表示,银行必须表明他们计划如何在金融合约中使用LIBOR转向“无风险”利率基准。 2021。

欧元区还为2020年1月1日的新欧洲基准或当前基准的改革版本设定了开始日期。 完整的ISDA声明:。

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